Компанию

Компанию "Яндекс" оценили в долларах

Торги расписками голландской Yandex N.V., которая контролирует 100% ООО "Яндекс", начались вчера в 17.30 по киевскому времени.

2011-05-25 10:57

Торги расписками голландской "Яндекс", которая контролирует 100% ООО "Яндекс", начались вчера в 17.30 по киевскому времени, цена ADR подскочила сразу же до $34,64 за бумагу, то есть стоимость компании составила $11 млрд. На 20.00 бумаги "Яндекса" подросли еще до $35,55 за ADR (капитализация $11,42 млрд).

Цена размещения "Яндекса" составила $25 за ADR, то есть по верхней границе ценового коридора, который компания подняла буквально накануне IPO. Компания разместила 52,18 млн обыкновенных акций, из них 15,4 млн акций допэмиссии. Исходя из оценки $25 за ADR, вся компания оценена в $8 млрд, объем размещения составил $1,3 млрд, из них $385 млн пойдет в компанию, остальное - акционерам. На рынке будет обращаться 17,5% "Яндекса". Первоначально банки-организаторы (Morgan Stanley, Deutsche Bank и Goldman Sachs, Piper Jaffray & Co. и Pacific Crest Securities) оценивали "Яндекс" от $6,38 млрд до $7,02 млрд. В этом случае объем размещения мог бы составить $1,04-1,15 млрд, из них от $308 млн до $338,8 млн получила бы компания, остальное - акционеры.

По данным LiveInternet.ru, в марте этого года доля "Яндекса" в поиске в рунете составила 65%, в украинской зоне - 29% (больше только у Google - 60%). До IPO основатель компании Аркадий Волож владел напрямую и косвенно 14,67% акций "Яндекса", Илья Сегалович - 3%, Джон Бойнтон - 1,18%, фонд Baring Vostok - 22,6%, Tiger Global - 20,5%, UFG - 5,13%, Roth Advisors - 4,9%, IFC - 4,54%, Emerald Trust - 2,88%, Runet Holdings Леонида Богуславского - 2,4%, Cole Management - 2,15%, Eden Capital - 1,4%. У российского Сбербанка - "золотая акция" номинальной стоимостью 1 евро. Выручка "Яндекса" за 2010 год составила $439,7 млн, чистая прибыль - $134,3 млн.

Как следует из проспекта к IPO, основными продавцами должны были стать Tiger Global (7,48 млн бумаг), Baring Vostok (6,24 млн) и Аркадий Волож (4,05 млн). Таким образом, при стоимости $25 за ADR без вычета комиссий андеррайтеров Tiger Global мог заработать $187 млн, Baring - $156 млн, а господин Волож - $101,2 млн.

IPO "Яндекса" стало не только крупнейшим размещением среди российских интернет-компаний - больше средств привлечь удалось лишь Google, объем размещения которой в 2004 году составил $1,67 млрд (вчера капитализация компании на NASDAQ - $130,3 млрд). На прошлой неделе состоялось IPO американской социальной сети LinkedIn, в первый же день торгов ее капитализация взлетела в 2 раза, примерно до $9 млрд (при этом компания привлекла меньше "Яндекса" - менее $900 млн), во вторник акции сети подешевели на 5%.

Даже первоначальная оценка "Яндекса" делает его почти вдвое более дорогим, чем Google, по соотношению P/E (рыночная стоимость к чистой прибыли), указывал Bloomberg: 23 против 13. Однако "Яндекс" корректнее сравнивать с компаниями развивающихся рынков, например китайским поисковиком Baidu, считают эксперты. Аналитик "Тройка Диалог" Анна Лепетухина называет рост стоимости бумаг "Яндекса" в первый день торгов ожидаемым, так как он связан с большим интересом инвесторов к интернет-компаниям. "Но скорее всего в ближайшее время последует какая-то коррекция",- считает Лепетухина.

Просмотров всего: 2573 Просмотров сегодня: 2